Cinco preocupaciones para las Familias de Alto Patrimonio en el 2025
- Antonio Rubio
- 2 dic 2024
- 5 Min. de lectura
Durante el 2024, las familias de alto patrimonio enfrentaron un entorno global cada vez más complejo y desafiante. Los cambios políticos, económicos y sociales han intensificado la necesidad de revisar y fortalecer la planificación estratégica para proteger y hacer crecer el patrimonio familiar a lo largo del tiempo. En Southment analizamos las principales preocupaciones de las familias de alto patrimonio, basándonos en cinco temas que hemos identificado como prioritarios para el año 2025.
Transferencia intergeneracional y planificación sucesoria
La transferencia de riqueza y la planificación sucesoria lideran la lista de preocupaciones de las familias de alto patrimonio. Estas familias buscan contar con herramientas adecuadas para garantizar que el patrimonio y los negocios familiares puedan tener una transición generacional fluida y exitosa. La cantidad y tipo de activos a transferir, combinados con la dispersión geográfica de los miembros familiares, agregan una complejidad adicional a la estrategia sucesoria.
Por ejemplo, muchas familias tienen miembros residiendo en diferentes países, lo que implica cumplir con normativas fiscales y legales en múltiples jurisdicciones. Además, las leyes de herencia varían significativamente entre regiones. Esto es particularmente evidente en Latinoamérica, donde los hijos o nietos de los patriarcas o matriarcas ya no residen en su país de origen. Muchos comenzaron con estudios en el extranjero, luego formaron nuevas familias en otros países, lo que agrega complejidad a los procesos sucesorios y requiere estrategias adaptadas a necesidades específicas.
Cada vez más, las familias adoptan herramientas como fideicomisos internacionales ("trusts"), acuerdos familiares y planes de sucesión personalizados que integran aspectos legales, fiscales e incluso emocionales. Estas estrategias no solo protegen los activos, sino que también aseguran la continuidad de los valores y la visión del miembro fundador.
Impuestos y regulaciones tributarias
El impacto de los impuestos y la incertidumbre fiscal domina las conversaciones entre familias de alto patrimonio. La constante evolución de las políticas tributarias en distintas economías genera incertidumbre, especialmente en regiones como Europa y Latinoamérica, donde las reformas fiscales recientes han incluido mayores tasas sobre el patrimonio, las herencias y las ganancias de capital.
En países con cambios políticos recientes, como Brasil o México, los nuevos gobiernos suelen priorizar reformas fiscales para enfrentar desafíos económicos locales. Por ejemplo, el aumento de impuestos sobre dividendos o la creación de nuevos tributos a las grandes fortunas obliga a las familias a replantear la estructura de sus inversiones.
Muchas familias reubican activos en jurisdicciones más favorables, crean sociedades holding internacionales o implementan fideicomisos que ofrecen beneficios fiscales. La creciente vigilancia fiscal en Latinoamérica refuerza la necesidad de asesoramiento especializado para evitar riesgos de incumplimiento y optimizar las estructuras fiscales.
Oportunidades de crecimiento individual y familiar
La sostenibilidad del patrimonio familiar no depende únicamente de la preservación de los activos, sino también del desarrollo de capacidades y conocimientos en las nuevas generaciones. Por ello, la educación financiera se ha convertido en una prioridad para muchas familias.
Un claro ejemplo es el aumento significativo de programas de educación financiera diseñados por la banca privada para los futuros herederos. Estos programas fomentan el crecimiento personal a través de habilidades clave en administración de inversiones, planificación patrimonial y filantropía. Reuniones familiares periódicas con asesores expertos fortalecen la unidad y facilitan la toma de decisiones conjunta.
Los talleres anuales organizados por bancas privadas abordan temas como la diversificación de portafolios, análisis de riesgos y estrategias de inversión. Este enfoque no solo permite que las nuevas generaciones comprendan las complejidades de los negocios familiares, sino que también se fomenta una conexión intergeneracional que es clave para la continuidad del legado familiar.
Gobernanza familiar
Una prioridad es el establecimiento de marcos sólidos de gobernanza para mantener el legado familiar. Sabemos que aún son muchas familias que dependen de estructuras informales para tomar decisiones claves, lo que aumenta el riesgo de conflictos internos y dificulta una gestión eficiente.
La profesionalización de la gobernanza familiar a través de documentos formales, como protocolos familiares, estatutos de buen gobierno y comités de inversión, se ha convertido en una prioridad. Estas herramientas definen roles claros, previenen disputas y fomentan la transparencia en la gestión patrimonial.
Llegado cierto punto en el tiempo, muchas familias optan por crear oficinas familiares ("family offices") que actúan como el eje central de las decisiones patrimoniales y operativas. Estas oficinas no solo gestionan inversiones, sino que también facilitan el diálogo entre generaciones, asegurando la alineación con objetivos de largo plazo.
Estabilidad Política
La incertidumbre política sigue siendo una preocupación importante. En los últimos años, las tensiones geopolíticas y económicas han influido significativamente en las decisiones de inversión y la planificación patrimonial.
En Latinoamérica, los cambios frecuentes en las políticas económicas, como controles cambiarios o impuestos inesperados, obligan a las familias a diversificar sus activos y, en muchos casos, a trasladar negocios y patrimonios al exterior. La inversión en activos internacionales, la adquisición de propiedades en mercados más estables y la preferencia por activos líquidos han crecido aceleradamente.
Las familias buscan refugios seguros en jurisdicciones con sistemas legales y políticos más predecibles, como Estados Unidos o Europa. Sin embargo, esta estrategia también presenta desafíos, como la gestión de activos en entornos normativos complejos o el impacto de las fluctuaciones cambiarias, lo que refuerza la necesidad de una planificación familiar integral.
Reflexión final
Aunque las preocupaciones globales son compartidas, cada familia enfrenta particularidades que exigen estrategias adaptadas a cada realidad. En Latinoamérica, donde la informalidad histórica predomina, es crucial desarrollar estructuras de gobernanza formal y sólida.
La educación financiera y la planificación fiscal son especialmente críticas para las familias que tienen como base una región con economías volátiles y cambios repentinos. Preparar a las nuevas generaciones para enfrentar estos desafíos será determinante para garantizar la continuidad del patrimonio y el legado familiar en las próximas décadas.
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